無保険の預金には警告ラベルを付ける必要がありますか?

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銀行破綻を受けて、FDICにすべての預金を保証するよう求める声もある。 しかし、もっと戦略的な解決策があるかもしれません。

アンドリュー・ロス・ソーキン、ローレン・ハーシュ、サラ・ケスラー著

次の銀行の取り付け騒ぎを避けるにはどうすればよいでしょうか?

最近の相次ぐ銀行破綻から教訓があるとすれば、それは、預金逃避が急速に起こり得るということだ。 もう、窓口係がブロックの周りで長い列に並んで待っている顧客にお金を渡す必要はありません。 数百億ドルが数時間または数分で消えてしまう可能性があります。

そのため、預金の保証が非常に重要になっています。 連邦預金保険公社は、どの口座でも最初の 250,000 ドルまでは明示的に保証しますが、それを超えるものは保証しません。 バイデン政権はこれまでのところ、「システミックリスク例外」を発動することですべての預金を暗黙に保証しているが、そのような暗黙の保証は同時に複数の銀行で取り付け取り付けが起きた場合に真に検証されていない。

FDIC がすべての預金を保証するという正当な議論もありますが、より戦略的で外科的で自由市場的な解決策があるかもしれません。

これを考えてみましょう。250,000 ドルを超える預金に対して、銀行システムが別の保険プログラム (FDIC+ と呼ぶことにします) を中心に統合されたらどうなるでしょうか。

銀行は保険プログラムを利用するかどうかを決めることができる。 そうすれば、すべての預金が保証されていると売り込み、宣伝することができます。 そうしないと決めた場合、連邦準備理事会は取り付け取り付けの可能性を軽減するために、資本要件の引き上げやその他の制限を課すよう要求する可能性がある。

消費者金融保護局は、どの口座が保険対象外であるかを示すために、紙巻きタバコの警告ラベルと同等のものを使用するよう銀行に要求する可能性がある。 この警告は顧客のアプリや明細書に表示され、自分のお金が保険に加入していない場合、救済されない場合を顧客に明確にします。

このような制限は、銀行にとって FDIC+ プログラムに参加する強力なインセンティブとなるでしょう。 銀行は多額の預金を保険するためにお金を払うことになるため、このプログラムはより良いビジネスモデルへのインセンティブも与えることになる。

先月破綻したシリコンバレー銀行は富裕層向けだった。 同様のことはファースト・リパブリック銀行にも当てはまり、その運命は依然不透明なため、金曜日に株価が43％以上下落した。 ブルームバーグは土曜日、FDICがJPモルガン・チェースとPNCに対して、秩序ある売却を仲介するため、今週末に経営不振の金融業者に対して最終入札を提出するよう要請したと報じた。

シリコンバレー銀行はハイテク企業幹部に住宅ローンなどの有利な取引を提供した。 これらの幹部の多くは、投資先の企業に資金を銀行に預けるよう奨励した。 First Republic も同様のビジネス戦略を持っていました。富裕層の顧客に高額な住宅ローンを提供し、優れた顧客サービスを提供することで際立っていました。

これは、銀行が政府の預金保険基金の裏付けを受けていない25万ドルを超える膨大な預金を保有していたことを意味する。 SVBの約880億ドルのうち90％近くが無保険だった。 そして、昨年末時点で第一共和国の預金の約3分の2は無保険だった。

そのため銀行は航空便の影響を受けやすくなった。 彼らは、企業でも一般的に口座に保管されている無保険預金を大量に抱えていただけでなく、問題を察知して企業よりも早く逃げることができる強力なネットワークを持つ顧客を多数抱えていました。 SVBの取り付け取り付けは「ソーシャルメディアとSVBのベンチャーキャピタル投資家とテクノロジー企業の集中ネットワークによって煽られたようだ」と連邦準備制度理事会が発表した報告書は結論づけている。

おそらくFDIC+があれば防げたでしょう。 — アンドリュー・ソーキン、ローレン・ハーシュ

フォックスニュースはタッカー・カールソンを解任した。フォックス社取締役会は、ドミニオン・ボーティング・システムズによるフォックスに対する名誉毀損訴訟の法的提出書類の中で編集されていたカールソン氏からの攻撃的な個人メッセージを発見した後、この決定を下した。 カールソン氏の解任後、ロシア国営メディアはカールソン氏に仕事をオファーしたと伝えられ、保守系ニュースチャンネル「ニュースマックス」の視聴者数は急増した。 CNNは今週、ドン・レモンというキャスターを解雇した。ドン・レモンは2月に女性と高齢化について性差別的であると広く認識されている発言をした。

英国の規制当局はマイクロソフトとの690億ドルのActivision取引を阻止した。この驚くべき決定により、世界の独占禁止法規制当局の積極性がさらに強まった。 Microsoftの買収完了期限は7月18日である。もし控訴が棄却された場合、Microsoftは撤退し、Activisionに30億ドルの分割違約金を支払わなければならない可能性が高い。

価格チェック。最新の経済指標は、連邦準備理事会（FRB）当局者が来週の金利決定に向けた準備を進める中、インフレが鈍化しつつあるものの、頑固であることを示した。 FRBが推奨するインフレ指標は3月までの1年間で4.2％上昇と、2月の5.1％から低下したが、3月の賃金は前年比5.1％上昇、12月比では1.2％上昇した。 木曜日に発表されたデータによると、インフレ調整後の国内総生産（ＧＤＰ）は第１・四半期に年率わずか１．１％増加した。

ベッド、バス、破産。家庭用品店ベッド・バス・アンド・ビヨンドは、日曜日に連邦破産法第11条の適用を申請した後、360店舗と120店舗のBuy Buy Baby店舗を閉鎖する手続きを開始した。 顧客は水曜日までにクーポンを使用する必要があった。

11 月の ChatGPT のリリースにより、企業は人工知能について話題になったようです。 企業の電話で「AI」または「人工知能」に言及する件数は過去10年間で増加しており、昨年の第4四半期から今年の第1四半期にかけて50％増加した。 これは、英語で電話会議を主催する9,000社以上の上場企業からのデータを追跡している市場インテリジェンスプラットフォームAlphaSenseによるものです。

4 月 1 日以降、企業向け電話会議を主催した 2,007 社のうち、334 社がこのテクノロジーについて言及しました。 そしてそれはテクノロジー企業だけではありません。

輸送サービス会社ペンスキーの最高経営責任者、ロジャー・S・ペンスキー氏は、同社が顧客の基本的な問い合わせに答えたり、販売の予約をしたりするために人工知能を活用していると語った。 同氏は投資家に対し、「われわれのスケジュールはより良くなっている。効率も向上し、さまざまな期間を使ってスケジュールを組むことができるようになり、われわれのテクノロジーをより効果的に活用できるようになった」と語った。

コカ・コーラのジェームズ・クインシー最高経営責任者（CEO）は投資家に対し、「当社の販売時点情報管理資料の一部に含まれるすべてのデザイン作業と、それをどのように実行できるかを考えるのに、それほど深く考える必要はない」と語った。 AIを未来へ。」

広報・広告複合企業ピュブリシス・グループのアーサー・サドゥン最高経営責任者（CEO）は、AIによってクリエイティブプロセスがスピードアップすると見ているが、より迅速な仕事による収益の損失は「その多くは、スタッフの数を増やす必要性によって補われるだろう」と考えていると述べた。大規模なパーソナライゼーションによるクリエイティブ アセット。」

今週、解雇されて放送を外されたことで大きなニュースになったテレビニュースキャスターのタッカー・カールソンとドン・レモンは、同じ弁護士、ブライアン・フリードマンを雇った。 どちらの司会者も彼の元雇用主に対する訴訟を発表していないが、フリードマンの雇用は今後の法廷闘争の兆候である可能性がある。

ハリウッドの著名な弁護士は、法廷で攻撃的な戦闘員として知られている。 彼は1997年にマイケル・タイテルマンとともにロサンゼルスに自身の事務所、フリードマン・アンド・タイテルマンを設立した。ハリウッド・レポーターはその「権力弁護士」のリストの中で、フリードマンを「危機訴訟の専門家で、深夜の電話や会社の仕事に精を出すタイプ」と評した。ドラマ。"

彼の専門分野の 1 つは、論争に直面しているテレビスターに多額の報酬を確保することです。 彼のクライアントには、セクハラスキャンダルの際に弟のアンドリュー・クオモに助言したという証拠が明らかになり、追放された元CNNアンカーのクリス・クオモが含まれる（不当解雇として1億2,500万ドルを求めている）。 メーガン・ケリーは、ハロウィーンに黒い顔で仮装するのは不適切ではないかと放送中に疑問に思った後、NBCを辞めた際に契約金の全額を確保した。 「Jeopardy!」の元司会者兼エグゼクティブプロデューサーであるマイク・リチャーズは、数年前にポッドキャストで行った不快なコメントが報道で明らかになった後に降板した。 そして、「バチェラー」のクリス・ハリソンは、後に人種差別を軽視していたことを認めた発言をした後に辞任した。

フリードマンはクエンティン・タランティーノ、ジュリア・ロバーツ、マライア・キャリー、セス・ローゲン、ガブリエル・ユニオンの代理人も務めている。

水曜日、トップシードのミルウォーキー・バックスがNBAプレーオフでシーズン終了の敗戦を喫した後、ある記者がバックスのスター選手であるヤニス・アデトクンボに、今シーズンは「失敗だった」と思うか尋ねた。 アデトクンボの「あなたの仕事では、毎年昇進していますか？」という、負けから前に進むための知恵としての熱烈な返答は、その後人々に伝えられてきた。 彼は尋ねた。 「いいえ、そうでしょう? それで、あなたが働くことは毎年失敗です - はい、いいえ? いいえ。あなたは毎年何かに向かって、目標に向かって働いています。それは昇進すること、家族を養えるようにすることです。」 、彼らに家を提供する、または両親の世話をする。目標に向かって努力します。それは失敗ではありません。成功へのステップです。」

読んでくれてありがとう！ 月曜日にお会いしましょう。

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アンドリュー・ロス・ソーキンはコラムニストであり、DealBook の創設者兼編集者です。 彼は CNBC の「Squawk Box」の共同アンカーであり、「Too Big to Fail」の著者でもあります。 彼はショータイムのドラマシリーズ「ビリオンズ」の共同制作者でもある。 @andrewrsorkin • Facebook

ローレン・ハーシュは、2020 年に CNBC からタイムズ紙に入社し、ウォール街の取引や最大のニュースをカバーしました。 @ローレンシャーシュ

Sarah Kessler は、DealBook の上級編集者であり、ギグ エコノミーの労働者についての本「Gigged」の著者です。 @sarahfkessler

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